2017互金上市潮来袭 盘点准上市理财平台

进入2017，互联网金融领域公司上市的报道频出，上海互金平台信而富于北京时间4月28日登陆纽交所，当天，股价收于 6.40美元/股，IPO融资规模达到六千万美元；京东财报3月宣布京东金融完成拆分重组，转身为纯内资企业为上市铺路；据彭博社报道，专注消费金融领域的乐信集团（分期乐）也传出将登陆纽交所IPO的消息，融资6亿美元。此前还有消息称，蚂蚁金服、陆金所、众安保险也在排队上市，互金行业上市热潮正拉开大幕。

对于互联网理财用户来说，由于互金公司国内上市困难，大部分选择赴美或香港上市，投资股票的门槛颇高，但是，这些大公司旗下的理财平台往往都有理财产品在售，并且收益相当稳定，下面，就让小编带你盘点一下准上市的互联网理财平台都有哪些比较靠谱？

选干爹 VS 选收益

纵观以上7家拟上市平台，除了众安保险，其余6家都关联有面向普通投资用户的理财产品。比如蚂蚁金服的余额宝、京东金融的京东小白理财、陆金所(P2P业务已拆分为“陆金服”)的稳盈-安e、乐信的桔子理财爱定存……各家所对应的资产类型和收益水平都不尽相同。

综合来看，相比较其他几家，蚂蚁金服、陆金所和京东金融三家的传言估值和平台实力都属于第一梯队，行业知名度较高，背景也更为出彩——蚂蚁金服和京东金融背靠阿里巴巴和京东集团两大互联网巨头、陆金所有平安集团背书，“选平台，看干爹”已成为投资者选择互金平台的一大参考因素。

但是，虽然三家的项目安全系数较高，产品设置丰富，但对于普通投资者而言，可选的产品收益率相对来说不算高。而且，经过一轮轮互金整治，一些“干爹”没那么耀眼的中小平台安全性和发展前景也相继被投资人看好，而且凭借更高的收益率和细分领域的优质资产，可能更适合对安全性和收益率都看重的投资人。

金融的命门是风控，严谨的风控保障优质资产的产生。一方面，优质资产端影响平台资金供应端的质量，好的资产可以使得平台的坏账率和逾期率大幅降低，进而保持平台的持续性经营能力;另一方面，优质资产提高平台的风险定价能力，资产越优质，风险定价能力越好，越能增加平台的安全性和运营能力。

除了蚂蚁金服、京东金融这种“一站式金融超市”平台，乐信集团旗下的桔子理财、拍拍贷和91金融旗下的91旺财，背后所对应的主要资产类型都不尽相同——消费金融、现金借贷、房产抵押……收益根据资产评级和期限长短都不一样，但彼此之间没有拉开较大差距。

值得注意的是，不同类型的资产评估的维度各不相同，评估公式也不一样，投资者除了关注平台公示的不良率、逾期率等指标，没有太多途径获取有效信息。这时候，大家不妨关注一下平台是否有在公开市场发行过资产证券化（ABS）产品。

一般来说，在公开市场发布资产证券化，所有信息披露都比较严格，金融监管机构有明确规范和要求，所有中介机构参与基础资产和企业资质轮番尽调，如果算上增信机构和评级机构，可能有十几方都在对资产进行评估，透明度、专业度比较高，也就是说死角比较少一点。

业内人士表示，ABS不但能够拓展企业的融资渠道、降低融资成本，能够成功发行，可以说是对平台风控能力和资产质量的一次证明，因其主要面向机构投资者，对于资产质量的要求极为严格，发行门槛很高。

盘点一下7家拟上市企业中，蚂蚁金服、京东金融和乐信集团旗下的分期乐都曾发行过公募ABS产品。从收益上来看，桔子理财VIP标平均年化收益最高可达10.41%，普通标一年也有9.38%，相比较其他两家会更占优势一些。据悉，这家平台在年后一直处于“一标难求”的局面，口碑在业界处于中上水平。

银行存管是网贷标配

2017年，互联网金融步入后监管时代，尤其以网贷行业更甚。2月23日，经过为期半年的征求意见，由银监会起草的《网络借贷资金存管业务指引》(以下简称《存管指引》正式出炉。按照监管要求，银行存管是网贷存续的标配，如果在过渡期内未完成将不能继续经营网贷业务。

虽然监管意见已明确银行存管的地位，但真正实现接入的平台仍是少数。据网贷之家研究中心不完全统计，截至2017年5月8日，有205家正常运营平台与银行完成直接存管系统对接并上线，仅占全行业正常运营平台总数量的9.26%。

以上涉及到相关业务的企业中，属于网贷范畴的有乐信集团旗下的桔子理财、拍拍贷和91金融旗下的91旺财。目前除了拍拍贷宣称还在洽谈合作中，其他两家都已上线了银行资金存管系统。

这里强调一下，京东金融、蚂蚁金服、众安保险和陆金所（已独立出“陆金服”）都不属于网贷行列，不受网贷监管细则的约束，不能以银行资金存管为衡量指标。

一位业内人士对小编表示，“网贷仅有两成能存活下来。从业门槛未来会越来越高，只有高段位的玩家才能进入，合规化所带来的成本压力增加是从业者必须承受的，承受不起的也就是该被淘汰的，这样投资者的资金安全才能有保障。”

众所周知，无论是A股还是美股，上市标准和监管要求都极为严格，要求公司必须具备可持续发展的商业模式和长期盈利的能力，并建立详细严谨的公司经营业务信息披露制度，上市后的企业也需要逐一披露平台关键数据，做到真实透明，而这些宣布上市的企业，代表对自己的经营能力和业务状况有足够的底气，才敢全部都披露给大众。

企业上市，无疑会给投资者注入一剂定心丸。但本质上，对于广大投资者来说，最关心的还是平台安全性，而上市后的企业估值以及披露的数据无疑都是持续为安全性做背书。投资者还需擦亮眼睛，充分了解资产质量、收益水平、合规程度、风控流程后，再做理性选择。

责任编辑：wb001

文章来源：http://finance.72177.com/2017/0513/4315286.shtml