海河产业基金启动 200亿基金撬动5000亿社会资本

天津日报记者岳付玉海河产业基金启动仪式在津举行。这将是天津经济生活中的一件具有深远影响的大事。那么，这是一个怎样的基金？它将会对天津乃至京津冀的实体经济产生怎样的影响？它又会如何运作？广大企业如何让自己被关注？

基金架构

这是一个大格局、大体量的产业基金，分为引导基金、母基金、子基金三级架构。

其中，市财政出资200亿元人民币设立天津市海河产业引导基金。通过引导基金注资和市场化募集，吸引国内外金融机构、企业和其他社会资本共同发起设立多支产业投资母基金，形成1000亿元左右规模的母基金群。母基金再通过发起设立若干子基金等方式，进一步放大基金功能，力争撬动社会投资5000亿元。

记者从海河产业基金管委会了解到，引导基金和母基金均采用有限合伙制。引导基金已于3月底注册成立。

母基金由引导基金、社会资本等共同发起设立。采用市场化方式运作，采取私募方式募集，“除政府外的其他基金投资者为具备一定风险识别和承受能力的合格机构投资者，分若干期设立”，市金融局副局长、海河产业基金管委会办公室副主任安志勇表示。每期可根据不同投资人的特点，对续存期等进行差异化安排。引导基金对母基金的出资占比原则上不超过30%。母基金可按行业设立，也可按重点区、功能区设立。母基金由基金发起人委托市场化的基金管理机构进行管理，引导基金管理公司按照对母基金的出资比例依法参与管理，引导基金出资的母基金对单个企业的投资额不得超过基金资产总值的20%，母基金可通过设立子基金等方式投资具体项目，也可直接投资具体项目。目前，多家知名投资机构、大型金融机构及产业资本对设立母基金表示浓厚兴趣，将按照程序开展后续工作。

另悉，根据不同产业项目对资金的需求，由母基金参与发起设立多只子基金，依据章程或合伙协议约定进行股权投资、管理和退出。

为何设立

在京津冀协同发展战略中，中央赋予天津“一基地三区”的功能定位，其中之一是建设“全国先进制造研发基地”，天津市委、市政府着眼全局，瞄准这一目标，对接“中国制造2025”，做出设立海河产业基金的重大战略决策。

海河产业基金管委会办公室副主任安志勇接受采访时说，制造业是财富之源、发展之基，产业基金是促进产业结构调整和转型升级的有效抓手。设立海河产业基金，就是为了深入推进供给侧结构性改革和京津冀协同发展，坚持走新型工业化和信息化道路，推动制造业向高端迈进，实现竞争上游、上游竞争，增强制造业核心竞争力，加快建设全国先进制造研发基地。

安志勇进一步解释说，设立海河产业基金，有助于充分发挥财政资金的杠杆放大和引导效应，促进财政与金融联动，引导社会资本投向支柱产业和新兴产业，推动自主创新和科技成果转化，加快构建先进制造创新体系，促进产业结构由重变轻、由低到高，全面提升先进制造业竞争力，抢占新一轮制造业竞争制高点，建设研发制造能力强大、占据产业链高端、辐射带动作用显著的全国先进制造研发基地。

如何运作

海河产业基金管理公司董事长王锦虹告诉记者，海河产业基金将按照“政府引导、市场运作、分类管理、注重效益、防范风险”的原则，遵循“整体设计、分期募集、政府让利、滚动发展”的思路来运作。具体来说，将充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，以及专业化管理团队的独立决策和法人治理结构制衡作用，依照合伙协议约定进行投资、管理和退出。作为海河产业基金的唯一受托管理机构，海河产业基金管理公司按照混合所有制模式设立，股东遴选通过市场招募方式进行，由国家级投资机构、省级平台公司、市场知名投资机构、上市公司等股东组成。同时，基金管理公司根据现代企业制度组建，在治理机制、人才聘用、项目拓展等方面实行市场化运作。

王锦虹说，在国家级重大战略机遇浪潮中，海河产业基金将不断扩大营销展面，围绕资金圈、项目圈和专业圈拓展业务，以资本为纽带，综合运用股权投资、并购投资、项目投资、风险投资等多种方式，逐步构建互惠互利、良性循环的天津产业基金“生态圈”，为2020年将天津基本建成全国先进制造研发基地贡献力量。

项目来源

记者从海河产业基金管理公司获悉，目前，该管理公司已逐步开展项目营销及储备工作，重点包括：

一是围绕各区县找项目，以市、区两级联动引导基金方式支持天津市各区县重点项目建设，助力重点企业发展壮大；二是围绕国企混改找项目，通过有效的资本运作，优化企业资本结构，提高企业经营活力，切实提升国有资产价值；三是围绕上市公司找项目，一方面，寻找异地上市公司优质产业资源，引入天津落地及投资整合。另一方面，为本土上市公司寻找行业匹配资源，实现产业升级；四是围绕银行找项目，充分利用商业银行全国性分支机构覆盖优势，将全国客户引流到天津，使银行客户成为产业基金的项目储备库和产业资源库；五是围绕PE找项目，加强与国内排名前列的知名PE合作，获取更多资源、扩展投资领域、提升投资质量；六是围绕招商找项目，通过资本招商、产业招商等创新模式支持天津市及各区县招商引资。

在支柱及新兴产业的范畴内，海河产业基金将甄选行业龙头进行合作，同时对接具有明确发展思路和发展潜力、拥有成长后劲的企业，“企业规模大小不是衡量是否投资的唯一指标”，海河产业基金管理公司董事长王锦虹强调。符合要求的企业，有四种途径可以去主动对接海河产业基金：一是可直接与基金管理公司联系，公司将积极与企业洽商，提供主动服务；二是关注海河产业基金官方微信号、网站等渠道获取信息，积极参加海河基金组织的路演活动取得联系；三是企业可直接对接海河产业基金15家股东单位进行项目对接；四是在津企业可通过当地金融局、经信委、发改委、财政局等委办局对接。

投向

十大支柱产业

七大新兴行业

记者从海河产业基金管委会获悉，海河产业基金将重点投向十大支柱产业和七大新兴行业。

十大支柱产业指的是：高端装备制造、新一代信息技术、航空航天、石油化工、节能环保、新能源、节能与新能源汽车、新材料、生物医药和健康、互联网。

七大新兴行业是：海洋工程装备、特高压输变电、高档数控机床、机器人、集成电路、高性能服务器、国产数据库。

优势

天时+地利+机制

眼下全国各地基金这么多，海河产业基金的优势在哪？

王锦虹回答，海河产业基金主要优势体现在三个方面：

一是地区发展优势，习近平总书记对天津工作“三个着力”重要要求和京津冀协同发展对天津的城市定位，国企改革提速和天津自贸试验区的不断前行，滨海新区的开发开放和“一带一路”建设的深入推进，让天津迎来了多重机遇的叠加；

二是政策扶持优势，作为财政出资设立的产业引导基金，海河产业基金可以享受更多政策红利，并通过政府平台优先获取项目资源；

三是让利机制优势，可以通过适当让利等机制设计，建立完善对社会资本的多元化激励，鼓励母基金直接投资于政府重点战略领域项目，吸引金融机构、社会资本和专业投资机构管理团队参与，实现放大财政杠杆和引入专业力量的双重目的。

股东与合作方

据悉，海河产业基金管理公司从50多家意向股东中，最终确定了15家股东，包括中信集团、中民投、紫光集团、海尔集团等产业资本，弘毅投资、泛海控股、宽带资本、信中利资本等知名投资机构，以及津融集团、天士力集团等市内企业。股东的遴选是以“整体实力强劲、战略协同突出、支持天津发展”为核心主线，在产业资本、投资机构、市属国企三类多家意向股东中进行的遴选，最终从合作展望、储备项目、母基金出资意愿及能力、管理团队、内部效率等共12个方面综合对比之后敲定的。

记者从海河基金管委会方面获悉，在基金合作方面，按照互惠互利、相互支持、长期合作、共谋发展的原则，市政府与中国工商银行、中国建设银行、中国银行、北京银行、中信集团、中国保险投资基金、中国民生投资股份公司等7家单位签署海河产业基金合作备忘录，5年内为海河产业基金(含母基金、子基金)提供超过1000亿元的资金支持。在以往全面战略合作的基础上，重点以天津市海河产业基金合作为抓手，充分发挥各自优势，提供产业投资、投贷联动、产业整合、市场开拓等全方位服务。

防范内幕交易

“海河产业基金管理公司风险控制严格遵循全面性、审慎性、独立性、有效性、适时性、防火墙、责任追究原则，风控制度覆盖基金运营和投资业务的各项工作和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节”，海河产业基金管理公司董事长王锦虹说。在具体实施上，一是防范内幕交易，建立对投资、研究活动的合规审查机制，防止内幕信息通过外部、内部研究报告或者投研交流会议等方式进入公司投资决策或者投资咨询流程，并禁止投研人员主动打探内幕信息，利用内幕信息从事证券交易，泄露内幕信息，或者明示、暗示他人从事内幕交易活动。二是防范利益冲突，逐步建立健全相关机制，防范管理的各私募基金之间的利益输送和利益冲突，公平对待管理的各私募基金，保护投资者利益。三是完善财产分离，确保公司所管理的不同私募基金分别开设银行账户进行转账结算和现金交付等经营资金存取，保证公司所管理的不同私募基金财产之间实行独立运作，分别核算，并为公司所管理的每一私募基金建立一个资本账目，实行分别核算，落实财产分离。

责任编辑：wb001

文章来源：http://news.72177.com/2017/0408/4301205.shtml