华林证券代客炒股惨亏 转型财富管理战略遇挫？

中国经济网编者按：作为财富管理机构，本应是帮助客户为资产增值，结果不但没有实现增值，还“坑”了客户。这样的财富管理机构，恐怕只能被客户用脚投票。近日，北京时间报道称华林证券员工代客炒股，不但亏了1500万，更是擅自提高客户证券帐户交易佣金，并高频交易，证券账户交易额近17亿元，多收客户交易佣金逾百万元。

随后，华林证券即在官网公告称代客炒股致客户亏损与事实严重不符，但并未出具事件的更进一步材料和证据。上述“被坑”客户表示，华林证券声明中只字未提擅提佣金和代客炒股行为，希望监管部门能够介入调查。

回顾华林证券发展史，其此前曾连续多年动荡，2011年以薛荣年为代表的“平安系”入赘后，华林证券一度被称为“小平安”，一度弥补了华林证券承销业务短板。但薛荣年2013年因万福生科造假案被证监会撤销从业资格后，“平安系”淡出华林证券。

一年后，华林证券财富管理中心发布拟招聘人数高达420人的招聘启事，向财富管理中心转型，旨在为高净值客户和企业投资者提供包括市值管理在内的全面资本市场解决方案。此番代客炒股出现的问题，或也暴露出其财富管理中的疏漏问题。

对上述问题，中国经济网致电华林证券拟采访相关负责人，但其相关工作人员以需要实名制转接拒绝了采访要求。

代客炒股亏1500万 屡次提高佣金率

据北京时间报道，2014年9月3日，客户张女士在老同学何先生的介绍下，到华林证券东莞同福街营业部开立资金账户，新开立证券账户，签订了代理委托协议，口头约定佣金率万分之二。2015年1月14日，客户蔡先生到华林证券同一营业部开立资金账户，新开立证券账户，签订了代理委托协议，口头约定佣金率万分之二。蔡先生和张女士是夫妻关系，张女士和何先生是老同学。

爆料人称，鉴于信任，蔡先生和张女士在交易过程未核查过佣金费用。直到2015年11月底，发现两人开户时的初次佣金率分别被设为万五和万四，并且期间出现多次调高佣金的现象，而两人均不知情，两人自开户后未去过营业部，也未签署过相关佣金修改表格。

据了解，在爆料人要求何先生提供上调证券交易佣金率相关凭证后，何先生于2015年12月初拍照提供第1张蔡先生的《佣金设置申请表》，显示佣金率从3‰调整为0.8‰，原因为“交易频繁”，照片只有半页，未包含佣金申请日期信息。

此外，爆料人称，2016年3月10日，客户张女士本人临柜要求提供佣金设置申请表，对方拒不提供。在证监局投诉电话帮助下，对方提供了张女士的《佣金设置申请表》复印件，显示佣金率经过人为涂改为0.4‰，表格未包含日期信息。2016年3月11日，经蔡先生本人临柜申请查看《佣金设置申请表》，华林证券东莞营业部出具的复印件显示佣金率从3‰调整为0.8‰，原因为“佣金高”，其中“0.8‰”字样有明显改动痕迹。

据爆料人提供的材料，开户以来至2015年11月30日，华林证券累计收取蔡先生佣金为153.10万元，收取张女士佣金为42.52万元，两者合计195.62万元。

实际上，何先生除了“擅自”提升前述爆料人证券交易佣金，还存在有偿代客炒股行为。蔡先生与何先生私下约定代客炒股分成时，蔡先生在华林证券的证券账户资金为2800万元左右，其中1500万元委托给对何先生代理，另外1300万元打算自己撤回。

根据约定内容，代客炒股资金（1500万元）如果赚了，赚取部分一倍（1500万元）以内给何先生提成6%，一倍至两倍部分给何先生提成10%，两倍至三倍部分提成20%，三倍至四倍部分提成30%，四倍以上部分对半分。

因为股市行情不好，蔡先生被套，也没来得及撤出另外1300万元，而是继续用于补仓。半年多时间，当蔡先生开始投诉时，其证券账户只剩下1300万左右资金了，总共亏损了约1500万元。蔡先生称，在后期，他的账户每个交易日成交额都在一千多万元，全仓进出，做T+0。

声明避谈关键问题 客户呼吁监管介入

另据北京时间报道称，上述代客炒股问题曝光后，华林证券在其官网发表关于不实报道的声明，称媒体报道的新闻“华林证券员工坑惨老同学代客炒股亏掉1500万”，所载内容与事实严重不符。

不过，针对声明内容称“所载内容与事实严重不符”，华林证券并未能对报道所涉核心事件给出更进一步材料和证据。

声明中所称“经初步了解，客户与我公司进行的是正常证券经纪代理买卖业务。截至目前，客户在我公司开立的股票证券账户累计实际亏损约160万。”

对于声明中提到的“正常证券经纪代理买卖业务”，也并未声明“代理买卖”究竟是指“代客理财”还是“代理委托交易”。此外，声明也提到，只是初步了解情况，并不是最终核查结果。“具体情况，公司将进一步核查。”

针对声明内容，爆料人蔡先生表示，声明中只字未提擅提佣金和代客炒股行为。蔡先生表示，华林证券声明里面提到的160万元亏损是来其证券账户自2015年1月14日在华林证券开户以来的亏损，而不是代客炒股期间的亏损。

代客炒股期间，除去去年6月份，蔡先生证券账户累计交易额达12.39亿元，张女士账户累计成交额达4.59亿元，夫妻两人证券账户交易额近17亿元。

此外，蔡先生也坦承称，约定代客炒股后，其夫妻两人逾17亿元的证券交易额中，只有不到300万是张女士自己交易的，而且张女士交易的几笔是赚钱的，剩下16亿多元的交易额全是何先生代客交易。

蔡先生同时表示，如果对代客炒股行为表示怀疑，希望监管部门能够介入，调查清楚其夫妻俩人在华林证券的证券账户交易下单IP地址，事实也就清楚了。

多次改朝换代 “平安系”空留一地鸡毛

事实上，华林证券此前曾连续多年动荡，人事乱象也频爆发。

据证券日报报道，2003年，以高洪星为首的老君安掌印华林证券，当时，华林证券以老君安的人马为主，因此一度有“小君安”之称。然而，华林证券并无太大作为。此后，华林证券人马逐步被国信证券的旧部所替代，以胡关金为首的国信管理团队接印掌管华林证券，一直延伸至2011年的段文清和孙明霞，也由此被市场称为“小国信”。

2009年，市场一度传闻国信证券有意收购华林证券，而时任华林证券董事长的段文清和时任总裁的李华强均系国信证券旧部。

2011年，华林证券再次经历人事动荡。宋志江代替段文清成为华林证券新任董事长，原董事长段文清、副总裁苏细强、总裁助理张冠宇等高管相继离职。来自国信证券系的高管几乎悉数离职。

随后，以薛荣年为代表的“平安系”入赘华林证券，随着薛荣年空降华林证券，市场对于华林证券的投行业务充满期待。

此前，华林证券在企业债承销等领域颇有建树，据统计，2011年全年，在企业债主承销家数方面，华林证券以16只的成绩排名全国第一，从企业债的承销规模来看，华林证券以169亿位排名行业第三位。但股票发行方面，华林证券却毫无成绩。大量平安系保荐人的加盟恰恰弥补了华林证券在这方面的短板。

2013年5月10日证监会通报了对万福生科造假案件的处罚措施，对曾任平安证券保荐业务负责人、内核负责人薛荣年等人给予警告，分别处以30万元罚款，撤销证券从业资格。

据资料可查，薛荣年于2011年年底辞去平安证券总经理职务，之后出任华林证券董事长兼首席执行官。薛荣年早年曾就职安徽信托，2000年加盟平安证券，从投行部门经理做起，后任投行部总经理，2008年出任平安证券总经理。在他带领下，平安证券投行业务迅速崛起，IPO市场份额近几年一直名列前茅，投行业务收入成为平安证券最主要收入来源。

根据《证券业从业人员资格管理办法》的规定，薛荣年至少在3年内或将丧失从事证券工作的资格，相当于禁入市场3年。

自此，平安系开始淡出华林证券。

狂招60总监转型财富管理 告别“小平安”

平安系的离开，华林证券开始大举将经纪业务向财富管理中心转型。

据时代周报报道，2014年年中，华林证券发布了一则声势浩大的招聘启事。该招聘启事称，公司计划招聘各类人才600余人，招聘岗位涉及公司高管、部门总经理、各城市分支机构营业部管理人员以及其他专业岗位。

除了涉及6名高管和6名部门主管，其中，财富管理中心拟招聘的人数竟高达420人，堪称“券商业史上最大规模的招聘”。

业内人士认为，华林证券此前的高管人数就是六七人，而此次招聘6名高管，意味着公司高级管理层将经历新一轮“换血”。而大举将经纪业务向财富管理中心转型，不仅可以获得新的利润增长点，还可以借此整合经纪、研究、资管等各项业务，形成一体化发展战略。

据其招聘信息，华林证券拟在全国省会及重点城市招聘60名营业部总经理，60名营业部运营总监，在全国各地营业部招聘150名财富管理中心“公司银行”经理，150名财富管理中心“私人银行”经理。以上招聘的部门均是财富管理中心，合计招聘人数已达420人。

上海一家大型券商的财富管理中心经理介绍称，财富管理是金融机构分析投资者金融需求、资产状况、风险偏好及风险管理能力后，为其制定相应的财富管理目标，提供咨询顾问、资产配置、融资管理等服务，从而实现客户未来预期财富规划目标的一种金融服务。

华林证券的招聘信息中也指出，财富管理为客户提供以“华林智造”为主品牌的多元化专享金融理财产品，为高净值客户和企业投资者提供包括市值管理在内的全面资本市场解决方案。

“实际上是将营业部从单纯的交易通道向一种金融超市转型，将营业部发展成为证券批发零售的干道，以产品展示形式出现。”国泰君安一位经纪业务人士认为，财富管理中心类似于私人银行，为高净值人士提供各种金融服务，以求达到财富保值、增值的目的。具体业务一般采取1+N的服务模式，也就是同一个客户由财富管理中心投资顾问、总部研究所、资产管理总部、分公司研发中心等等组成的服务团队为客户提供个性化的量身定制的财富管理服务。

责任编辑：wb001

文章来源：http://finance.72177.com/2016/0913/4178408.shtml