国泰君安陷督导企业停业泥淖 损品牌坑客户坑友军

中国经济网编者按：近日，《每日经济新闻》报道，展唐科技因供应商上门讨债而暂停营业，其主办券商国泰君安也再次坐上了火山口。就在去年年末，国泰君安就因做市部门对圆融科技、凌志软件、福昕软件等16只股票异常报价而被股转系统处分。

处罚结果方面，国泰君安除了受到公开谴责外，以国泰君安证券作为做市商的拟挂牌股票采取做市转让方式申请、变更股票转让方式为做市转让方式申请、后续加入做市申请暂停受理，已受理的上述业务也被审查。因此，公众号《新三板资本圈》指出，国泰君安此举有损品牌、客户和友军也全部被坑，该公司新三板业务已危机四伏。

展唐科技歇业 国泰君安如坐针毡

3月15日，据《每日经济新闻》报道，主办券商国泰君安对暂停营业的展唐科技进行查询，结果查出12起诉讼案件，涉及金额还是未知数，问及公司，公司又不回应。

在2月23日发布“风险提示公告”后，展唐科技的主办券商国泰君安仍然难以安坐，于3月11日再发一份“风险提示公告”。公告中称，国泰君安在上海市高级人民法院网查询到，截至2016年3月11日，展唐科技有四起案件的开庭信息，展唐科技子公司上海展唐通讯有限公司有十一起案件的开庭信息(其中三起案件是与展唐科技为共同被告)。需要指出的是，针对上述案件，国泰君安已要求公司对相关诉讼事宜进行披露，但展唐科技以公司暂停营业不能收到起诉状为由，仍未披露相关涉诉事宜。

为此，国泰君安也作出了如下风险披露：依据上海市高级人民法院开庭通知系统查询显示，展唐科技及子公司上海展唐通讯有限公司诉讼的案由均为买卖合同纠纷。由于公司未提供涉诉案件的详细资料，国泰君安无从知晓该十二起诉讼的涉案金额，也无法判断该十二起诉讼是否对展唐科技的持续经营能力存在重大影响。此外，国泰君安也不确定公司及子公司是否还存在其他诉讼案件，或者存在其他未披露的重大事宜。为此，国泰君安提醒广大投资者注意投资风险。

国泰君安流年不利连吃罚

作为展唐科技的主办券商，国泰君安最近是连连吃罚。

3月14日，公众号《新三板智库》称，2015年12月31日，为执行本部门“卖出做市股票、减少做市业务当年浮盈”的交易策略，国泰君安做市业务部对圆融科技、凌志软件、福昕软件、中兴通科、卡联科技等16只股票以明显低于最近成交价的价格进行了主动卖出申报，造成上述股票尾盘价格大幅波动。

其中，圆融科技、凌志软件等13只股票当日收盘价跌幅超过10%，跌幅最大的达19.93%。上述行为严重影响了多只股票的正常转让价格，扰乱了正常市场秩序，市场影响恶劣。2016年1月29日，全国股转公司就此事件依法给予国泰君安证券股份有限公司、国泰君安证券场外市场部总经理助理兼做市业务部负责人王仕宏公开谴责；给予国泰君安证券场外市场部总经理陈扬、做市业务部做市交易总监李仲凯通报批评。

另外，报道还指出，继1月底全国股转公司对国泰君安及相关人员开出纪律处分罚单后，国泰君安再次收到上海证监局的行政监管措施事先告知书。上海证监局拟对其采取限制新增做市业务3个月等行政监管处罚。上海证监局指出，国泰君安场外市场部做市业务部门的绩效考核体系、内部管理与控制方面等存在重大缺陷，导致2015年12月31日单位做市股票发生一系列报价异常事件，造成恶劣的市场影响。

国泰君安负面不断处罚升级

3月14日当天，《中国经营报》在报道中也指出，国泰君安负面不断，处罚升级。

今年以来，国泰君安新三板业务已经收到三项处罚。去年年底的“砸盘”行为的处罚也升级成顶格处罚。

3月3日，全国股转公司公告称，瑞兆源挂牌前存在股权质押行为但未在公开转让说明书及其他申报文件中进行披露。

作为瑞兆源的主办券商，国泰君安因此被出具警示函。

2015年12月31日，国泰君安做市业务部对圆融科技等16只股票以明显低于最近成交价的价格进行卖出申报，造成上述股票尾盘价格大幅波动。

2016年1月29日，全国股转公司给予国泰君安证券股份有限公司公开谴责，并给公司相关领导做出了相应的处分。

而到了2月26日，处罚进一步升级。当日，全国股转公司公告称，第一，暂停受理以国泰君安证券作为做市商的拟挂牌股票采取做市转让方式申请、变更股票转让方式为做市转让方式申请、后续加入做市申请；第二，已受理的上述业务，中止审查。

国泰君安都坑了谁？

3月1日，微信公众号《新三板资本圈》发文称，国泰君安此举不仅坑死了自己、坑苦了客户，还坑傻了友军。

国泰君安违规操作并遭重罚，不但把自己的牌子给砸了，还将直接危机自己的新三板做市业务、定增业务及其他业务。据Wind的统计数字显示，仅过去一年(2015.02.28-2016.02.29)，国泰君安就承接了125家公司的主办券商业务和182家公司做市券商业务，为52家挂牌公司定增项目担任主承销商。与此同时，截至2月29日，国泰君安做市商初始库存统计为52家挂牌企业，库存股数量达3879.23万股，总投资额22860.87万元。

在新三板券商队伍中，国泰君安的江湖地位举足轻重，其客户包括挂牌企业和拟挂牌企业、定增融资企业等，所担任的角色包括主办券商、做市券商、主承销商等，并直接参与部分挂牌企业的定增认购。尤其是对于向创新层冲刺而紧急聘任国泰君安为做市商的挂牌公司而言，可着实坑得不轻！

为挂牌及拟挂牌企业提供新三板投资银行服务以及做市商服务，国泰君安再牛逼，也不可能是单独作战，需要律所、会所、资产评估机构等其他中介主体协同作战。然而，对于国泰君安这一罚，其友军也难免被坑！

仅以上述9家待挂牌企业为例，因国泰君安被暂停做市业务而搁浅挂牌，直接影响到五洲会所、天职国际会所、中汇会所等多家会所，启元律所、君泽君律所、大成律所等多家律所，以及中水致远、国融兴华资、中天和资产等多家评估有限公司。

责任编辑：wb001

文章来源：http://finance.72177.com/2016/0317/2822403.shtml